理财之路:二、余额宝

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余额宝为什么有这么高的收益呢?属于哪类理财产品呢?

大家好,我是tiankonguse。
2018年开始,我开始了解理财相关的知识,并把学习到的理财知识点记录在这个公众号里。
之前曾记录了《什么是理财》和《一、开始理财》。
今天记录一下余额宝背后的理财知识,主要涉及货币基金的相关内容。

相信大家都听说过支付宝的余额宝了,当然部分人也听过微信的理财通。
这两个宝宝类理财产品的收益率比银行的定期高好多(可以参考《什么是理财》里面整理的表格来查看各个理财产品的年化收益率),现在的很多年轻人都是直接把钱存在余额宝了。
那大家有没有去了解过余额宝到底买的是什么?
这里我简单的了解了一下,分享给大家。


买余额宝的时候,可以看到实际上买的是天弘基金,余额宝只不过是中间商。这也说明我们平常买的余额宝或者理财通实际就是买的基金理财产品
这里就涉及到一个词:基金。

基金是指通过发售基金份额,将众多投资者的资金集中起来,形成独立资产,由基金托管人托管,基金管理人管理,以投资组合的方法进行证券投资的一种利益共享、风险共担的集合投资方式。
是不是就头晕了?不要慌,下面使用大白话解释一下。
简单的理解基金和银行类似,基金筹钱然后进行集中投资赚钱,并承若提供给我们一定的收益
基金投资赚钱的方式不同,对应的名称也不同。比如这个余额宝,实际上买的是货币基金。
接下来我们就了解一下货币基金吧。

上面提到了,根据基金的投资赚钱方式,分为不同的名称。
货币基金主要投资于货币市场工具的基金,其他方式的基金在以后的文章中慢慢介绍。
货币市场工具主要包括短期国债、大额可转让存单、央行票据、商业票据和信用等级较高的企业债券等短期有价证券。
简单的理解,货币基金主要投资于安全性较高的地方,比如借钱给国家、借钱给银行、借钱给大企业等,因此货币基金的风险算是很低的,可以放心的购买余额宝啦


下面我们再简单的了解一下货币基金投资的那些货币市场工具吧。
货币市场工具这个词听着是不是好别扭?这个主要是翻译的问题。
这个词的英文叫做”Money Market Instruments”,Instruments 这次词不太好翻译,如果不翻译这个词,直接使用“货币市场”这个词可能会更顺畅一下。

短期国债是由国家发行的债券,是中央政府为筹集财政资金而发行的一种政府债券,是中央政府向投资者出具的、承诺在一定时期支付利息和到期偿还本金的债权债务凭证,由于国债的发行主体是国家,所以它具有最高的信用度,被公认为是最安全的投资工具。
简单的说国债是国家来借钱,然后承认给一定利息的借贷。

央行票据就是中央银行票据,是中央银行为调节商业银行超额准备金而向商业银行等发行的短期债务凭证,其实质是中央银行债券。
简单的说央行票据是银行来借钱,这个和国家借钱类似,然后承认给一定利息的借贷。

大额可转让存单是指存款人将资金存入银行一定时期,银行所发给存款人的存款证明。定存单必须载明金额、起讫日期、利率。银行于到期时,连同本金、利息偿还给存款人。
简单的说大额可转让存单和央行票据类似、和存款也类似,算是一种中间产物。
和存款的区别是存单可以转让、可以买卖、每期金钱一般固定、时间也固定、时间较短等等,更重要的是收益率更高。

说完国家和银行了,接下来就是企业了。
企业债券是企业依照法定程序发行,约定在一定期限内还本付息的债券。
商业票据是指由金融公司或某些信用较高的企业开出的无担保短期票据。

当然还有一起其他形式的 Money Market Instruments, 但是内在本质都是差不多的。
中间商通过发行债券或票据来集资,并承若一定的收益,然后拿着钱去做坏事,对我们来说唯一的好处是这些中间商比较靠谱,不能跑路(总不能跑到火星去吧)。


到这里我们差不多就初步知道什么是货币基金了。
其实这里有一个稍微复杂的概念没讲:货币市场工具像股票一样有个价钱的。
比如国家发行了一百万的债券,这个有个单位,比如发行了一万份,那一份价钱就是100元了。随着市场的波动,一份债券的价钱也会进行波动,比如今天值98元,明天值102元。
其实这个波动就和炒股很类似了,根据市场情况低买高卖,后面了解股票相关内容时再细讲这个吧。

最后上一张货币基金的细节图片吧。
对了,我还找到了货币基金的政策文件,发现这个政策文件竟然非常简单,公众号不支持传文件,我就分享到知识星球了,点击原文可以获得。

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当然,你也可以加我微信找我私聊,微信号: tiankonguse。

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