我看大量印钱刺激经济

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金钱会通货膨胀贬值吗。

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一、刺激经济

前两周,看新闻美国实行了零利率,并且开始无限量QE。
零利率好理解,就是借钱不需要利息,而无限 QE 是什么呢?

我起初以为类似于英雄联盟无限火力模式里面的QE技能,可以不断释放使用。

后来发现 QE是量化宽松英文单词的缩写,意思是向市场注入资金,比如购买国债或者债券,间接把钱注入市场。

后来,又听说美国参议院通过了 2万亿美元的经济刺激法案,直接给人民发钱的那种。

那这么多钱,都是哪来的呢?
想了想,当然是印钞机轰轰轰印出来的。

于是我想,这样下去,不就通货膨胀了吗,那我们的钱会不会就快速贬值了呢?

比如假设美国的货币只有2万亿,这一下印出2万亿,那原先的100美元不就仅仅值50美元了吗?
换句话说就是,原先100美元的东西,现在花200美元才能买到。

想想就可怕,我赶紧去查查现在美元发行了多少,然后了解到几个概念,分享给大家。

二、广义货币

假设世界上有三个人:甲乙丙。
甲开了一个银行,乙有100美元,丙开了一个食堂。

第一天乙去丙那里吃饭,把100美元全部用来吃饭了,然后丙将赚的100美元存入银行。
第二天乙去银行借了100美元,又去丙那里用来吃饭了,丙照样将赚的钱存入银行。
一周过去了。
乙再次从银行借100美元后,乙总共欠银行700美元,丙在银行也存了700美元。

问市场上流通的货币有多少?

可以看出来,真金白银在流通的货币只有 100美元。
这个称之为 M0,即流通于银行体系之外的现金。

M0的基础上加上单位存款,称为狭义货币,即M1。
M1的基础上加上储蓄存款,称为广义货币,即M2。

上面的故事中,我们没有单位的角色,所以M1也是100美元,而M2 是 800美元。

M2减去M1,也就是那个不存在的 700美元存款,称之为 准货币,即不能兑现的货币。
而借出去的钱就是信贷,或者称为杠杆,与准货币差不多是相对应的。

这里面还有个很有意思的结论。

M1代表现实购买力,M2代表潜在购买力。
如果M1增长过快,市场上就会有很多货币,消费就会非常活跃。
如果M2增长过快,则说明大家看好未来,加了很多杠杆,代表投资市场比较活跃。

这里还有一个隐藏的关系。
M1的流动性能够提升M2,M2又可以提升M1的流动性,形成正向循环,也就是泡沫。
相反,M2流动性降低时,M1也会快速下降,接着会进一步降低M2的流动性,形成负向循环,也就是经济崩溃。

现在由于疫情影响,大家都不进行消费了,M1的流动性大大降低,M2快速萎缩。
这样就形成了负向的循环,经济逐渐走向衰落,经济危机也就要来临了。

此时很多贷款的人就还不上钱了,持续下去,会有无数小微企业倒闭,然后大量工人失业等等。

怎么办呢?银行开启印钞机开始撒币。

所以有美国的2万亿刺激经济,直接大大提升了M1,来提高消费,增加市场的流动性。
国内也有各种发放优惠券的活动。

这个时候,大家进行消费就是对国家做出的最大贡献。

三、股票市场

接下来看另外一个故事。

假设世界上有两个人:甲乙。
甲有一个公司上市后,发行1万亿股,初始股价100美元,总市值100万亿美元。
这1万股最开始都是甲拥有,则甲拥有100万亿美元的财产。

乙比较看好这个股票,使用200美元买入1股,当天只有这一个交易。
此时,股票价格为200美元,总市值变成200万亿美元。

后来,乙需要用钱,使用100美元清仓,当天也是只有这一个交易。
则股票价格降为100美元,公司总市值跌为100万亿美元。

之前,经常有人说市值蒸发了多少万亿,去哪了呢?
看完这个故事就知道了。

我们也可以称甲的公司一日蒸发了100万亿美元的市值。

市值这东西,很虚的一个概念。
除非是创业然后被收购,到手的钱才是货真价实的财产。
不然,仅仅是一张空头支票,随时会变得一文不值。

四、大量印钱

再看看现实的经济状况。

面对疫情大家非常不乐观,现金为王,所以都抛售手上的股票。
越跌大家越抛售股票,越抛售股票市场越跌,最终造成了市场崩溃。

当然,也有人说这次市场崩溃是AI或者自动投资策略的BUG,一次较大的异常抖动,触发了死循环。

那面对这种状况该怎么办呢?
没错,大量印钱撒币。

既然形成了死循环,通过撒币来打破这个死循环。

你没钱,没关系,银行可以0利息贷款。
你没钱,没关系,政府给你们发一些钱。
你抛售凭证资产,没关系,印一些钱都接你的盘。

PS:发现这里存在一个漏洞,以前如果大家有借贷,现在可以借新钱还旧贷,还没利息了。
不过这个0息贷款不是想借就能借的吧。

接着我们回到了大家最关心的问题:那印钱会导致通货膨胀与金钱贬值吗?

答案是通货膨胀与贬值是必然的,但是贬值几乎可以忽略。

因为印钱只是增加 M1,真正影响通货膨胀与贬值的是M2。

比如市场中流动的货币只有3万亿美元,而信贷是300万亿美元,印个几万亿美元,相比信贷微乎其微。

五、最后

说了这么多,那我们普通人该如何做应对这种经济衰退呢?

我只说说我的做法吧,不一定对。

我每周都在定投买入指数基金和ETF。
如果哪天暴跌了,我还会额外多买点。

这样操作下来,近几个月的收益率本来还有25%的。

后来我自作聪明,认为可以低卖高卖来做T反复套利。
一顿操作猛如虎,我在最低点下车后没能上车,现在收益率只有14%了。

所以还是老老实实的定投吧,不然凭运气赚的钱会凭借实力还回去。

《完》

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