理财之路：P2P网络借贷

大家好，我是tiankonguse。
2018年开始，我开始了解理财相关的知识，并把学习到的理财知识点记录在这个公众号里。
之前曾记录了《什么是理财》、《开始理财》、《货币基金 - 余额宝？理财通？》。
今天记录一下P2P网络借贷的基础知识。

经常说P2P，那P2P到底是什么呢？
其实P2P是个人与个人在互联网平台上实现的直接借贷。

所以这个借贷大家也可以看成是一种“融资”行为。
一个企业需要钱，找到平台，平台公布信息，群众凑钱，最后企业支持一定的利息。

这里涉及到三个人：企业、平台、群众。
群众就是我们这些投资者了，也可以称为小白鼠。
平台就是借贷平台，算是中间商，通过赚取利息的差价来发家致富。
企业就是借贷方，种类繁多，有车贷、房贷、企业贷等等，一般借贷时需要很多信用信息以及抵押物。

相信你对周围的人说起P2P，他们都会认为你很愚蠢，你是傻子。
P2P这种骗钱的东西你还信？跑路了怎么办？完全不可控，风险还那么高。。。
再有人谈到P2P就说跑路不安全什么的，你微笑一下就行了。

之所以会有人说不安全，其实说的是风险问题。
面对风险，我坚信两点。
1《开始理财》这篇文章提到过：银行、宝宝类、P2P、基金类、股票。越往后收益越大，风险也越大。
2.大家都是成年人，需要有自己的独立看法，不要人云亦云。否则就是一根韭菜，把钱存在收益低但安全的理财产品就行了，不然迟早会把家当全赔进去。
比如目前我这个韭菜，在余额宝和理财通差不多存了50%的资金，后面对理财知识足够了解了，会逐渐把资金往收益大的方向转移。

那P2P主要有哪些风险呢？

在以前没有银行监管的时候，经常会发生平台携款跑路的风险或者类似于e租宝那样的庞氏骗局。
而有了银行监管，群众的钱就不存在平台了，而存在银行了，这样企业就没办法携款跑路了。
当然不是有了银行监管P2P就安全了，银行只是负责存款，出问题了银行并不负责的。

那一般会出什么问题呢？也就是有哪些风险呢？

1.企业违约

这个很常见，并不是每个企业都能赚钱。
这种情况有个名词叫做坏账。银行也存在坏账，而且听说坏账率还蛮高的。
企业还不起钱了，平台这个中间商就头痛了。如果直接告诉群众本金没了，那就没人敢在这个平台投资了。
所以平台都有一些资金用于应付这些坏账。

如果这个企业借的钱很多，平台的预留资金不能周转过来，那这个平台的风险就很大，后面倒闭或跑路是避免不了的了。

这里涉及到几个指标：企业单次借贷金额、平台总借贷金额、平台预留金、平台坏账率。
当然这是初次介绍P2P，这篇文章暂时不打算详细展开介绍这些指标。

2.平台经营不善

平台是一个中间商，如果这个中间商赚的钱不能让平台正常运营下去，那只能关门大吉了。
一般小平台人气不足或者大平台坏账率过高时可能发生这种情况。

3.假标

P2P里面，一次借贷交易称为一个标的。
如果平台构造一个虚拟的借贷企业或者自己假装为借贷企业的话，就可以提供高额的利息来吸引投资者了。
这种模式一般都不能持久，庞氏骗局的泡沫迟早会碎的。

4.踩踏危机

一个平台正常情况下，是可以周转过来的。
如果现在看看平台的数据，会发现借贷金额往往是预留金的几百几千倍。
由于群众不断的借钱，以前的企业不断的还钱，使得平台正常周转。

如果发生什么黑天鹅事件，导致群众集体撤资，就形成了踩踏。
平台的资金链断点后，必然会无法维持公司的正常运行，从而导致P2P平台一大片死掉，更有可能带来金融危机。

这里根据我的理解，介绍了四点风险。当然还有其他风险以后再慢慢展开细讲吧。

我们了解到P2P有风险，那还敢投资吗？
我的回答是肯定的。

经历了e租宝的庞氏骗局，国家已经开始对P2P进行洗牌整改了。
去年比较正规的P2P陆续都接入了银行监管，今年应该会陆续进行备案。

国家的政策（银行监管、备案等）并不能彻底解决上面提到的风险，但是会提高进入P2P平台的门槛。
目前P2P平台有几千家，到时候能够通过政策的平台不会超过几百家，这样自然就降低了上面各种风险发生的概率。

随着国家的介入，后面必然会发生一些变化：降息、去活期。

降息的意思时我们使用P2P没有以前赚的钱多了，以前是12个点，以后就是10个点，再往后可能是8个点。
不过目前的P2P的利息还好，7%到12%的都有，再高的我就不敢投了。

活期是什么呢？由于并不是随时都有企业来借钱。平台就建立了一个类似于余额宝的业务，群众把钱存进去，有比较高的利息，还可以随用随取。企业集资后借贷给企业。
这个风险就是这个钱在企业的腰包中，有跑路的风险，也有周转不过来的风险，所以去活期是趋势。

话说我家宝宝的压岁钱我都存在了懒投资的活期里面了，等这些政策执行了，我只能再找一个合适的理财产品了。

风险说了这么多，我们该如何避免风险呢？
我们的策略应该保守点：只投大平台、投信的过的平台、投资资产不要超过30%。
对于学生或者初入职场的人来说，由于本金较少，储蓄比理财更重要。
这个阶段可以自我投资快速学习，增强自身的能力的收益率可能会更高。

另一个降低风险的方式的分散投资。
其实对于不同阶段的人应该使用不同的分散方法。
对于初级理财者，应该多投几家，降低了风险但是也降低了收益。
对于有经验的人，就没必要这么分散的投资了，可以适当的集中投资，来提高收益。

还有一个P2P投资者常想的问题：长期还是短期？
其实长期和短期的风险是等价的，如果一个平台短期的标的比较多的话，不建议投资这行平台。因为这个平台极有可能拆标，这样周转不过来的风险反而更大了。
另外短期收益也没有长期多，如果是以前，我肯定建议投长期。
最近现在国家政策在陆续的执行，所谓P2P平台处于不确定时期，可以暂时投一下短期，等政策都执行完了再来长期理财吧。

好了，我不知道我在说什么，毕竟我才了解理财一个月，我说的可能都是错的。

最后强调一下：大家都是成年人，需要注意理财有风险，投资需谨慎。

另外我建了一个群，里面可以讨论理财的内容，公众号回复“理财”可以获得入群信息。

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