我看大量印钱刺激经济

一、刺激经济

前两周，看新闻美国实行了零利率，并且开始无限量QE。
零利率好理解，就是借钱不需要利息，而无限 QE 是什么呢？

我起初以为类似于英雄联盟无限火力模式里面的QE技能，可以不断释放使用。

后来发现 QE是量化宽松英文单词的缩写，意思是向市场注入资金，比如购买国债或者债券，间接把钱注入市场。

后来，又听说美国参议院通过了 2万亿美元的经济刺激法案，直接给人民发钱的那种。

那这么多钱，都是哪来的呢？
想了想，当然是印钞机轰轰轰印出来的。

于是我想，这样下去，不就通货膨胀了吗，那我们的钱会不会就快速贬值了呢？

比如假设美国的货币只有2万亿，这一下印出2万亿，那原先的100美元不就仅仅值50美元了吗？
换句话说就是，原先100美元的东西，现在花200美元才能买到。

想想就可怕，我赶紧去查查现在美元发行了多少，然后了解到几个概念，分享给大家。

二、广义货币

假设世界上有三个人：甲乙丙。
甲开了一个银行，乙有100美元，丙开了一个食堂。

第一天乙去丙那里吃饭，把100美元全部用来吃饭了，然后丙将赚的100美元存入银行。
第二天乙去银行借了100美元，又去丙那里用来吃饭了，丙照样将赚的钱存入银行。
一周过去了。
乙再次从银行借100美元后，乙总共欠银行700美元，丙在银行也存了700美元。

问市场上流通的货币有多少？

可以看出来，真金白银在流通的货币只有 100美元。
这个称之为 M0，即流通于银行体系之外的现金。

M0的基础上加上单位存款，称为狭义货币，即M1。
M1的基础上加上储蓄存款，称为广义货币，即M2。

上面的故事中，我们没有单位的角色，所以M1也是100美元，而M2 是 800美元。

M2减去M1，也就是那个不存在的 700美元存款，称之为 准货币，即不能兑现的货币。
而借出去的钱就是信贷，或者称为杠杆，与准货币差不多是相对应的。

这里面还有个很有意思的结论。

M1代表现实购买力，M2代表潜在购买力。
如果M1增长过快，市场上就会有很多货币，消费就会非常活跃。
如果M2增长过快，则说明大家看好未来，加了很多杠杆，代表投资市场比较活跃。

这里还有一个隐藏的关系。
M1的流动性能够提升M2，M2又可以提升M1的流动性，形成正向循环，也就是泡沫。
相反，M2流动性降低时，M1也会快速下降，接着会进一步降低M2的流动性，形成负向循环，也就是经济崩溃。

现在由于疫情影响，大家都不进行消费了，M1的流动性大大降低，M2快速萎缩。
这样就形成了负向的循环，经济逐渐走向衰落，经济危机也就要来临了。

此时很多贷款的人就还不上钱了，持续下去，会有无数小微企业倒闭，然后大量工人失业等等。

怎么办呢？银行开启印钞机开始撒币。

所以有美国的2万亿刺激经济，直接大大提升了M1，来提高消费，增加市场的流动性。
国内也有各种发放优惠券的活动。

这个时候，大家进行消费就是对国家做出的最大贡献。

三、股票市场

接下来看另外一个故事。

假设世界上有两个人：甲乙。
甲有一个公司上市后，发行1万亿股，初始股价100美元，总市值100万亿美元。
这1万股最开始都是甲拥有，则甲拥有100万亿美元的财产。

乙比较看好这个股票，使用200美元买入1股，当天只有这一个交易。
此时，股票价格为200美元，总市值变成200万亿美元。

后来，乙需要用钱，使用100美元清仓，当天也是只有这一个交易。
则股票价格降为100美元，公司总市值跌为100万亿美元。

之前，经常有人说市值蒸发了多少万亿，去哪了呢？
看完这个故事就知道了。

我们也可以称甲的公司一日蒸发了100万亿美元的市值。

市值这东西，很虚的一个概念。
除非是创业然后被收购，到手的钱才是货真价实的财产。
不然，仅仅是一张空头支票，随时会变得一文不值。

四、大量印钱

再看看现实的经济状况。

面对疫情大家非常不乐观，现金为王，所以都抛售手上的股票。
越跌大家越抛售股票，越抛售股票市场越跌，最终造成了市场崩溃。

当然，也有人说这次市场崩溃是AI或者自动投资策略的BUG，一次较大的异常抖动，触发了死循环。

那面对这种状况该怎么办呢？
没错，大量印钱撒币。

既然形成了死循环，通过撒币来打破这个死循环。

你没钱，没关系，银行可以0利息贷款。
你没钱，没关系，政府给你们发一些钱。
你抛售凭证资产，没关系，印一些钱都接你的盘。

PS：发现这里存在一个漏洞，以前如果大家有借贷，现在可以借新钱还旧贷，还没利息了。
不过这个0息贷款不是想借就能借的吧。

接着我们回到了大家最关心的问题：那印钱会导致通货膨胀与金钱贬值吗？

答案是通货膨胀与贬值是必然的，但是贬值几乎可以忽略。

因为印钱只是增加 M1，真正影响通货膨胀与贬值的是M2。

比如市场中流动的货币只有3万亿美元，而信贷是300万亿美元，印个几万亿美元，相比信贷微乎其微。

五、最后

说了这么多，那我们普通人该如何做应对这种经济衰退呢？

我只说说我的做法吧，不一定对。

我每周都在定投买入指数基金和ETF。
如果哪天暴跌了，我还会额外多买点。

这样操作下来，近几个月的收益率本来还有25%的。

后来我自作聪明，认为可以低卖高卖来做T反复套利。
一顿操作猛如虎，我在最低点下车后没能上车，现在收益率只有14%了。

所以还是老老实实的定投吧，不然凭运气赚的钱会凭借实力还回去。

《完》

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